アムンディ ファースト・イーグル ファンドシリーズ

着目するのは、真似のできないビジネスモデルや、追随を許さないブランド力、さすがと言わせる技術力や、揺るぎない価値を持つ資源や土地などの資産。いつも時代に必要とされ、圧倒的な市場シェアを有し、安定的に成長し続けると考えられる企業を厳選します。

【ファンドが着目するポイント】

十分に割安な水準で投資することにより大きく損をする可能性を少なくすることができるという考え方です。

株式と異なる動きをすることが多い金を常に5～20％程度保有します。
株式市場が大きく変動するときにも、下落を抑える効果が期待されます。

【金価格と世界株式の推移（ドルベース）】

期間：1992年1月末～2024年12月末、月次。1992年1月末を100として指数化。
出所：アムンディ・ジャパン株式会社が作成。
世界株式：MSCIワールド・インデックス（ネットリターン、配当込）を使用。指数の権利については、ページ下部の「当資料で使用した指数について」をご覧ください。        
上記は過去の実績であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。
資金動向、市況動向等の急変により上記の運用が困難となった場合、上記と異なる運用を行う場合があります。

常に変動を続ける株式市場。チャンスはいつやってくるか分かりません。
突然の投資機会を逸することのないよう、現金を常に5－25%程度保有します。

【現金の保有比率と世界株式の推移（ドルベース）】

※ファースト・イーグル・グローバル・マスター・ファンドは日興レジェンド・イーグル・ファンドの主要投資対象ファンドです。
期間：2009年9月末～2024年12月末、月次。世界株式は、2009年9月末を100として指数化。現金比率には現金同等物等を含みます。
出所：ファースト・イーグル・インベストメンツ等のデータを基に、アムンディ・ジャパン株式会社が作成。
世界株式：MSCIワールド・インデックス（ネットリターン、配当込）を使用。指数の権利については、ページ下部の「当資料で使用した指数について」をご覧ください。
上記は過去の実績であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。
資金動向、市況動向等の急変により上記の運用が困難となった場合、上記と異なる運用を行う場合があります。

1990年代末、IT関連株は株価が大きく上昇し、市場全体がIT一色に染まっていました。しかし運用チームは、バリュー投資の観点からみて、IT関連株を投資対象と見なすことはできないと判断、ほとんど投資しませんでした。「顧客のお金の半分を失うより、顧客の半分を失う方がましだ」と投資哲学を貫きました。
 

【MSCIワールドITセクターインデックスとの比較（ドルベース）】

ファースト・イーグル・インベストメンツのグローバル・バリュー戦略の累積リターンはコンポジットの月次ネットリターンから算出。
出所：ファースト・イーグル・インベストメンツ等のデータを基に、アムンディ・ジャパン株式会社が作成。
指数の権利については、ページ末尾の「当資料で使用した指数について」をご覧ください。

2000年以降、各国の規制緩和や金融の自由化・グローバル化が進み、多様化した金融商品で実体経済の何倍もの規模で取引が行われるようになりました。運用チームは「理解できないものには投資しない」という哲学を貫き、負債比率が高く、財務諸表の複雑化が進んだ銀行・証券会社などにはほとんど投資しませんでした。その後訪れたリーマン・ショックの際には、金融セクターが大きく下落し、多くの投資家が大きな損失を出すなか、下落幅を抑えることができました。
 

【MSCIワールド金融セクターインデックスとの比較（ドルベース）】

ファースト・イーグル・インベストメンツのグローバル・バリュー戦略の累積リターンはコンポジットの月次ネットリターンから算出。
出所：ファースト・イーグル・インベストメンツ等のデータを基に、アムンディ・ジャパン株式会社が作成。
指数の権利については、ページ末尾の「当資料で使用した指数について」をご覧ください。